Analiza fundamentală a pieței. Analiza tehnică și fundamentală

Analiza fundamentală este o colecțiemetode care permit prezicerea evenimentelor de pe piață sau în segmentele sale sub influența unor factori și evenimente externe. Precizia exactă a schimbărilor în situația pieței permite jucătorului să ia deciziile corecte pentru a obține un beneficiu maxim din aceste fluctuații. Fluctuațiile cauzate de evenimente care afectează politica și economia la nivel macro sunt studiate prin analize fundamentale.

Un jucător de succes în valută și pe piețele de valori, cum ar fi, conduce o analiză profundă tehnică și fundamentală a indicatorilor macroeconomici care afectează dezvoltarea acestora. Cu cât este mai profund studiul componentelor fundamentale ale pieței, cu atât riscurile participanților sunt mai mici. Principala problemă aplicată de analiză este de a determina cele mai atractive direcții de investiție.

știri

Influența știrilor de pe piață poate fi împărțită în:

• economică;
• politica;
• zvonuri și așteptări;
• forță majoră.

La rândul lor, știrile economice și politice pot fi împărțite în evenimente așteptate și neașteptate. Pentru a anticipa reporta știrile, pe care le intră în calendarul economic.

Perioada de valabilitate

Impactul știrilor și evenimentelor pe piață poateau o perioadă de timp diferită, dar pentru orice știre, piața reacționează aproape instantaneu, revizuind ratele de prețuri, iar în viitor evenimentele care au avut loc nu pot decât să susțină tendințele actuale. Prin urmare, speculațiile de piață cu privire la știri sunt posibile doar într-un timp scurt, până când piața va găsi din nou o poziție durabilă.

Calendar economic

Având în vedere faptul că cele mai economiceștiri are o dată de presă bine-cunoscut, comercianții de pe piețele le aduc la un calendar special. El aduce un element de ordine în piață în mod inerent haotic, vă permite să se pregătească pentru eveniment și pentru a da o evaluare preliminară. În calendarul economic sunt introduse datele:

• publicarea rapoartelor statistice de către state;
• situațiile financiare ale celor mai mari jucători de pe piață;
• intrarea în vigoare a legilor adoptate care modifică condițiile de desfășurare a activității;
• discursuri ale liderilor statelor, șefilor băncilor naționale și marilor organizații financiare;
• alte evenimente anunțate care pot afecta situația pieței.

Condiții inițiale pentru analiză

O analiză fundamentală simplă a pieței poateprima aproximare într-un interval scurt de timp pentru a trece de la ipoteza că, în absența știrilor, piața este stabilă și tendințele generale persistă. Prin urmare, principalii factori care influențează apariția fluctuațiilor și, în consecință, obținerea profiturilor speculative din aceste fluctuații, sunt știri (evenimente). În acest caz, cu cât sunt mai neașteptate știrile și evenimentul, cu atât mai mare este fluctuația pieței pe care o pot provoca. Fiecare om de afaceri, care efectuează o analiză fundamentală a pieței, dorește să evite riscurile și pierderile și este interesat de un profit suplimentar datorat fluctuațiilor.

Factori economici

Pentru a efectua o analiză fundamentală, studiem factori care indică starea generală a economiei, cum ar fi:

• tendințele PIB-ului - odată cu creșterea PIB-ului, moneda națională și activele de pe teritoriul statului devin din ce în ce mai puternice;
• bugetul țării, mărimea planificată și reală a excedentului sau a deficitului său;
• plăți și balanței comerciale, raportul exporturilor către importuri;
• indicii prețurilor de consum și de gros, amploarea inflației;
• date privind șomajul;
• indicii producției industriale și cotele de schimb, alți indicatori ai stării economiei.

Există zeci de indicatori diferiți șiindicatori ai stării macroeconomice. Pentru jucătorii de pe piață, toate semnalele transmise prin modificarea acestor indici au informații importante, după ce au studiat care, este posibil să se stabilească corect strategia comportamentului lor, pentru a evita pierderile și profitul.

Știrile economice, de regulă, se așteaptă -analiștii chiar înainte de apariția lor încearcă să prezică valorile indicilor și indicatorilor. Numai în cazul unei deviații puternice a valorilor reale din previziuni, piața are schimbări semnificative.

Factori politici

Schimbarea guvernării, rezultatele alegerilor,declarațiile liderilor de stat, adoptarea legilor și a altor știri politice, analiza fundamentală este considerată din punctul de vedere al influenței asupra economiei și prezice schimbările de piață cauzate de aceste evenimente. Concluziile acordurilor interstatale, reglementarea non-piață a economiei pot avea un impact semnificativ asupra climatului economic global în stat și în țările care sunt principalii săi parteneri strategici.

Știrile politice pot include greve,Conflicte armate, schimbări în sistemul politic, alte evenimente. Impactul lor asupra economiei poate avea consecințe diferite. Deși, de regulă, turbulențele politice majore îngrijorează investitorii și atrag rezultate negative pentru întreaga economie. Criza politică este, de obicei, însoțită de o recesiune economică și viceversa.

Zvonuri care afectează așteptările

Un impact semnificativ asupra jucătorilor de pe piață poatepentru a răspândi zvonurile. Este așteptările oamenilor care caută profituri maxime care pot crește investițiile în această ramură a economiei sau într-o anumită companie. În același timp, astfel de așteptări conduc la o schimbare în structura pieței. Riscurile participanților la zvonuri sunt foarte ridicate, dar dacă mizele sunt corecte, atunci profitul pe astfel de investiții este mare.

Forța majoră

Mari catastrofe naturale, care au implicatdistrugerea întreprinderilor industriale, comunicații și alte infrastructuri, sunt supuse schimbărilor în situația economică din regiunea dezastrului. Catastrofele tehnologice pot schimba climatul investițional al unei companii individuale și al industriei în ansamblu. Analiza fundamentală face posibilă determinarea tendințelor schimbărilor economice sub influența unor astfel de factori neașteptate. Acesta este folosit nu numai pentru a studia piața în general, dar și pentru direcții de investiții specifice. Puteți analiza situația de la întreprindere, în industrie, la un anumit segment al pieței. Cele mai dezvoltate direcții aplicate sunt cele care vor fi luate în considerare mai jos.

Analiza fundamentală a pieței valutare

Știrile și evenimentele care au loc în economie afectează adesea în mod semnificativ monedele naționale. Studierea influenței evenimentelor, o analiză fundamentală a monedei piață își propune să prezică întărireasau slăbirea monedelor naționale în perechi de tranzacționare. Dacă aceeași știre are un efect pozitiv asupra primei valute a perechii și cea negativă asupra celei de-a doua, atunci evident, întărirea primei monede față de cea de-a doua. Un factor important pe piața valutară este mărimea ratelor de actualizare ale băncilor naționale, în special a statelor puternice din punct de vedere economic.

Analiza fundamentală a piețelor și a piețelor financiareModificările cursurilor de schimb reflectă numeroasele procese care au loc în economia globală și vă permit să anticipați mișcările de prețuri pentru a maximiza profiturile în lumea schimburilor comerciale în continuă schimbare. Este important să se țină seama de evoluția ciclică a economiei.

În perioadele de recesiune, când sunt reduse la minimumproducția, ratele dobânzilor sunt în scădere, cererea consumatorilor este în scădere, șomajul este în creștere, moneda națională își pierde atractivitatea. Investitorii de pe piața valutară vor încerca să-și păstreze economiile într-o monedă mai stabilă. Dar trebuie amintit că perioadele de recesiune dau naștere la stagnare și creștere, iar atunci jucătorii de pe piața valutară își câștigă profitul.

Analiza fundamentală a pieței valutare în Româniasituația pe termen scurt și prognoza dezvoltării sale utilizează elemente de analiză tehnică. Statul plat (stagnant) nu este interesant pentru jucătorii de schimb valutar. Analiza tehnică fundamentală se bazează pe utilizarea instrumentelor de modelare matematică. Metodele de prelucrare a datelor matematice și aproximarea lor sunt utilizate pentru aceasta.

Analiza fundamentală a pieței de acțiuni

Stock trading, precum și alte valoroaselucrările necesită studii aprofundate. Analiza fundamentală a pieței valorilor mobiliare se bazează pe aceleași semnale ca și întreaga economie. Cu toate acestea, în acest caz, caracteristicile specifice industriei joacă un rol semnificativ, deoarece pentru multe industrii aceleași semnale pot avea efecte multidirecționale.

Analiza fundamentală a pieței bursiere impuneînțelegerea profundă a fenomenelor apărute, atât la nivel macro, cât și la nivel micro. De exemplu, dificultățile întâmpinate în vânzarea de bunuri specifice pot duce la o creștere a vânzării de bunuri care le înlocuiesc, schimbând concentrarea investitorilor asupra pieței bursiere.

Analiza stocului fundamental întreprinderile se bazează pe un studiu aprofundatstarea situației economice actuale, perspective pentru industrie. El trebuie să ia în considerare starea financiară a companiei, balanța de plăți, potențialul de personal.

Analiza fundamentală a valorilor mobiliare necesităcomerciant cu înaltă calificare, sentimentul intuitiv al schimbării pe piață. După examinarea acestor factori, investitorii iau decizii privind achiziționarea sau vânzarea de acțiuni ale unei întreprinderi pe piețele bursiere. Numai analiza fundamentală a stocului Piața vă permite să vă bazați pe luarea deciziilor corecte către investitor pentru profit.

Analiza intermarketului

O condiție importantă pentru concluziile analitice corecteeste o înțelegere a relației strânse dintre diferitele piețe și segmentele lor. Tendințele care au apărut pe orice piață sau în segmentul acesteia, conduc, în orice caz, la o fluctuație generală. Mărimea acestor fluctuații este asociată cu importanța și integrarea acestei părți a pieței în procesele globale ale economiei.

În același timp, tendințele private și generale nu potcoincid - creșterea într-un sector al economiei poate duce la o scădere a altor sectoare și poate afecta negativ economia în ansamblu. De exemplu, scăderea prețurilor la energie nu a afectat în mod clar sectoarele individuale ale economiei și ale economiilor statelor.

Într-o astfel de situație, în ciuda scăderii producțieiindustriile energetice și industriile legate de furnizarea acestora, ar putea exista o creștere a consumatorilor de această resursă. Și numai dacă ponderea producției de energie în economia statului este mare, aceasta poate duce la dificultăți semnificative în situația generală de pe piețele țării, determinând o scădere a cererii de consum și a solvabilității la toate nivelurile. Astfel, aceleași evenimente din diferite sectoare ale pieței pot conduce la departe de consecințe neechilibre.

Complexitatea analizei

Analiza fundamentală se bazează pe evenimenteinfluențând procesele economice, dar analizând piața, este necesar să se înțeleagă pe deplin faptul că prețurile pieței sunt create de toți participanții, iar formarea lor este supusă unei varietăți de factori subiectivi, care pot fi destul de neașteptate din punctul de vedere al standardelor de analiză. La urma urmei, fiecare jucător de pe piață evaluează individual știrile primite și numai un set de decizii ale tuturor jucătorilor formează în final echilibrul ofertei și cererii și, în consecință, prețul.

Toți participanții la piață înainte de evenimentPe baza zvonurilor, experiența lor, opiniile experților se pregătesc pentru schimbare și, în conformitate cu așteptările lor, schimbă cotații în avans. Unii jucători reacționează diferit la aceleași știri, luând câteodată decizii opuse, ceea ce duce la faptul că și știrile foarte semnificative uneori nu determină modificări semnificative ale cotațiilor și ale prețurilor. O astfel de analiză este foarte consumatoare de timp, deoarece trebuie să țină seama de reacția tuturor actorilor de pe piață la știrile lansate. Putem presupune că analiza fundamentală este o disciplină care studiază conștiința colectivă a actorilor de pe piață.

Evaluarea corectă a semnalului

Indicii bursieri și indici ai indicatorilor de stateconomiile sunt integrate și reflectă numai tendințele generale ale economiei și ale pieței. Pentru analize detaliate și luarea deciziilor, trebuie să examinați toate circumstanțele care ar putea afecta rezultatele. Nu este fără motiv că oamenii care profită de tranzacțiile de pe bursă sunt numiți jucători, pentru că, în cele din urmă, în lucrarea lor (și poate chiar în arta de tranzacționare a acțiunilor), norocul, talentul și capacitatea de a evalua în mod corespunzător acele semnale de piață pe care le joacă studiile de analiză fundamentală.

</ p>>